關于P2P理財平臺的合法性，知乎上有很精彩的回答，轉載如下。
這是一個很好的問題，我分三個部分來回答，先談談我個人的一些想法及政策導向，再說說有利網(wǎng)目前的法律依據(jù)，最后聊聊特別值得重視的法律法規(guī)，即大家都關心的非法集資問題的解讀。
（1）我的一些看法：
作 為一個新興行業(yè)，政策落后于行業(yè)發(fā)展幾乎是必然現(xiàn)象，更多的時候國家只是規(guī)定了什么不能做，但并沒有說什么可以做。這種情況下，政策風險是有的，但是只要 這歸根結底是好事，真正滿足大家某種明確的需求，那就值得做。比如2004年時的支付寶，當年他面臨了很多和有利網(wǎng)一樣的政策、法律風險，但是終于在 2009年修成了正果。其間，當被問起法律風險，馬云直接就說可以把支付寶送給國家
看看中國的現(xiàn)狀，我認為有利網(wǎng)這樣的眾籌網(wǎng)站的出現(xiàn) 是個必然結果。從大方向上看，國家經(jīng)歷了30年的、以固定資產(chǎn)投資為拉動力的高速發(fā)展，現(xiàn)在進入了一個相對而言的遞增長階段。鑒于高基數(shù)、通貨膨漲、資源 浪費及環(huán)境問題，固定資產(chǎn)投資拉動的模式不會再占主流，國家的增長必然需要消費拉動及高效率企業(yè)的投資增長。那么金融改革迫在眉睫， 我們需要把儲蓄之國變?yōu)橄M、投資之國。中國民眾缺乏投資渠道，加上通脹和低存款利率，意味著存款利率是負數(shù)，中國公司，特別是國有企業(yè)卻能獲得低于市場 表現(xiàn)的現(xiàn)金。廉價資本的過度供給消除了企業(yè)長遠競爭所需的市場約束，消弱了經(jīng)濟效率。所以，像有利網(wǎng)這樣一種市場化調(diào)節(jié)資金流動又拓寬大眾投資渠道的平臺 符合中國的發(fā)展方向
國家對金融改革，互聯(lián)網(wǎng)金融及有利網(wǎng)的眾籌模式持開放態(tài)度。比如，在12年11月中國最高級別的 金融論壇《2012財新峰會》 上， 廣東銀監(jiān)局副局長何曉軍認為互聯(lián)網(wǎng)金融有使民間資本浮出水面，幫助小微企業(yè)融資等積極意義，應當在規(guī)范行業(yè)發(fā)展的同時逐步納入監(jiān)管，他對互聯(lián)網(wǎng)金融提出4點意見：
互聯(lián)網(wǎng)金融要增加各方信息透明度
嚴格按照公司治理的要求建立健全的組織架構和內(nèi)控機制，依托激勵相容約束從業(yè)人員和借款人道德風險，科學設置客戶帳戶和公司的防火墻
加強金融投資者教育和保護，尤其是在中國金融消費者風險自擔意識還很不成熟的國情下，倡導行業(yè)自律規(guī)范經(jīng)營行為
（2）目前有利網(wǎng)在國內(nèi)依據(jù)的法律主要是：
《合同法》
《合同法》確定了關于投資人及借款人雙方民間借貸的合法性。其中，《合同法》第196條規(guī)定“借款合同是借款人向貸款人借款，到期返還借款并支付利息的合同”，《合同法》允許普通民事主體之間發(fā)生借貸關系，并允許出借方到期可以收回本金和符合法律規(guī)定的利息。
《合同法》同時確定了有利網(wǎng)提供信息中介服務的合法性。根據(jù)《合同法》第23章關于“居間合同”的規(guī)定，特別是第424條規(guī)定的“居間合同是居間人向委托人報 告訂立合同的機會或者提供訂立合同的媒介服務，委托人支付報酬的合同”，有利網(wǎng)為民間借貸提供撮合借貸雙方形成借貸關系的居間服務有著明確的法律基礎。
《電子簽名法》。《電子簽名法》明確了電子合同的合法性、可執(zhí)行性及合同效力。根據(jù)《電子簽名法》的規(guī)定，民事活動中的合同或者其他文件、單證等文書，當事人 可以約定使用電子簽名、數(shù)據(jù)電文，不能因為合同采用電子簽名、數(shù)據(jù)電文就否定其法律效力。同時，《電子簽名法》中還規(guī)定，可靠的電子簽名與手寫簽名或者蓋 章具有同等的法律效力。明確肯定了符合條件的電子簽名與手寫簽名或蓋章具有同等的效力。
法院過往意見。其中《關于人民法院審理借貸案件 的若干意見》第6條明確了公民民間借貸所獲的利息的合法性及受保護性。根據(jù)最高人民法院《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》第6條：“民間借貸的利率 可以適當高于銀行的利率，各地人民法院可以根據(jù)本地區(qū)的實際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍，（包含利率本款）。超出此限度的，超出 部分的利息不予保護。”當期人民銀行一年期基準貸款利率為6.00%，則當期基準貸款利率的四倍為24.00%，有利網(wǎng)的出借理財收益低于24.00%， 為合法利息收益，受到法律保護。
（3）關于非法集資問題的解讀：
非法集資根據(jù)刑法第176條規(guī)定需滿足以下4點：
未經(jīng)有關部門依法批準或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金
通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳
承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物、股權等方式還本付息或者給付回報
向社會公眾即社會不特定對象吸收資金
鑒于此，根據(jù)有利網(wǎng)的業(yè)務設計，海問事務所（有利網(wǎng)的法律顧問，也是中國最大的非訴律所之一）給出如下法律意見：
何為“未經(jīng)有關部門依法批準”或者“借用合法經(jīng)營的形式”，法律法規(guī)沒有進一步解釋或界定，但是根據(jù)《合同法》及匿名咨詢北京市金融工作局得到的答復，公民自然人間進行民間借貸不屬于未經(jīng)有關部門依法批準的行為
有利網(wǎng)將在網(wǎng)站上對借款人的信息進行一定的展示，將有可能被認定為對社會進行了公開宣傳
借款人在合同中對到期還本付息進行一定的承諾，但是此承諾僅針對借貸雙方民間借貸的借貸合同而言 ，所以不屬于上述承諾回報范疇
雖然投資人需要在網(wǎng)站進行注冊，但可以注冊成為注冊用戶的人員范圍是不特定的，所以有可能被認定為構成“向社會不特定對象”吸收資金
為了進一步理解監(jiān)管層司法解釋，海問律師事務所匿名咨詢了北京市金融工作局及銀監(jiān)會，銀監(jiān)會 根據(jù)其于《中國銀監(jiān)會辦公廳關于人人貸類業(yè)務有關風險提示的通知》(20110823)指出 ，在目前的監(jiān)管環(huán)境下，區(qū)別類似有利網(wǎng)的信貸撮合信息服務提供者提供的僅為中介服務或者已經(jīng)構成吸收存款、發(fā)放貸款的非法金融機構的界限在于是否突破了“資金不進賬戶的底線”
由于目前在技術上無法實現(xiàn)資金完全不進入平臺賬戶的“點對點資金”支付，與銀行合作設立監(jiān)管賬戶則成為滿足合規(guī)性要求的重要指標
支付行業(yè)在2003/04年也面對同樣的問題（資金進入賬戶），解決的辦法仍然是通過與銀行合作設立監(jiān)管賬戶
有利網(wǎng)與徽商銀行合作在徽商銀行南京分行設立了監(jiān)管賬戶，避免了非法集資的風險
具體請見有利網(wǎng) 上的”法律法規(guī)“頁。

　　P2P網(wǎng)絡借貸合同是什么?P2P網(wǎng)絡借貸合同，不只是簡單的借貸合同，還提供借貸中介服務和多種理財服務等。而P2P網(wǎng)絡借貸，避開了傳統(tǒng)的借貸中間人，將借貸雙方直接連接起來，是一種新的金融交易形式，為廣大客戶提供方便快捷的借貸服務。

　　P2P網(wǎng)絡借貸合同怎么寫?P2P網(wǎng)絡借貸合同怎么寫，還得根據(jù)具體情況來看。如果是借款合同，網(wǎng)絡平臺作為第三方見證人則負責對借款人進行信用評級，劃撥貸款至借款人賬戶，收取出借人應得利息，負責違約催收工作等。如果是居間合同，平臺為借款人和出借人提供信息與交易匹配、信用咨詢與管理服務，并從中收取一定的服務費用。如果是擔保合同，借款人和第三方擔保機構(一般由網(wǎng)貸平臺自身或由其設立的專門擔保機構)簽訂的擔保合同。如果是委托理財合同，合同內(nèi)容包括投資金額、分紅計劃等。如果是債權轉讓合同，出借人在資金出借后、到期前，可以將自己的債權全部或部分轉讓出去，保證出借人在必要時對資金流動性的需求。該合同的雙方是借貸平臺上的人，平臺并不參與。

P2P網(wǎng)絡借貸（100%本金保障）（最高20%年轉化率）（最低50元起步）即Peer-to-peerlending，或稱點對點信貸，是指社會主體利用中介機構的網(wǎng)絡平臺將自己的資金出借給資金短缺者的新型商業(yè)運營模式。它是民間借貸由“線下”發(fā)展到“線上”的結果，是公民行使自身財產(chǎn)權利的體現(xiàn)。網(wǎng)絡技術日益發(fā)展，正規(guī)融資渠道受限，熟人社會的解構，通貨膨脹率日益高企，投資方式限縮，個人征信體系的不斷完善，皆助推了P2P網(wǎng)絡借貸的產(chǎn)生與發(fā)展。網(wǎng)貸投資具有一下特點：1.投資門檻低。除陸金所最低投資需要1萬元以外，大部分的網(wǎng)貸平臺投資門檻低至50元。相比信托和銀行理財產(chǎn)品的高門檻，網(wǎng)貸投資是低門檻的大眾理財產(chǎn)品，適合所有階層的投資者。2.投資收益穩(wěn)定。作為約定利率的借貸產(chǎn)品，網(wǎng)貸投資的收益是比較穩(wěn)定的，參照中國網(wǎng)貸五年來的借貸利率水平，平均而言整體的收益率水平大約在20%左右。當然近期隨著營銷活動較多的新平臺的不斷涌現(xiàn)，整體的收益率水平有上升的趨勢。而主流的網(wǎng)貸平臺的利率水平則是穩(wěn)中有降。3.投資期限可自由規(guī)劃。網(wǎng)貸投資，可以根據(jù)自己的需求以及未來的實際情況，選擇投資的期限，而許多平臺也允許讓投資者用未到期的投資做擔保在平臺上借款，以滿足不可預測的資金需求。這讓網(wǎng)貸投資的流動性得以釋放。投資者既可以參照未來的資金需求情況來選擇投資期限，也可以在平臺上借錢來暫時迅速提現(xiàn)。滿足現(xiàn)實生活中的各種資金需求。4.系統(tǒng)風險是網(wǎng)貸投資的主要風險。網(wǎng)貸投資作為民間借貸的網(wǎng)絡化形式，信用風險是主要的風險，也就是如果借款人不還錢，那么投資者就有損失本金的可能性。但是在中國，許多作為資金中介的網(wǎng)貸平臺充當了擔保人的角色，如果借款人逾期不還款，那么網(wǎng)貸平臺會先行墊付本金或者本息，這讓投資者規(guī)避了借款人逾期不還款的信用風險，而所有的風險只在于網(wǎng)貸平臺本身是否可靠，平臺自身是否能夠承受逾期的壓力。只要平臺存在，投資者就沒有損失本金的風險。在通脹依舊，經(jīng)濟形勢復雜而投資者可賺錢的投資渠道不多的大背景下，網(wǎng)貸投資的優(yōu)勢就顯現(xiàn)了出來。首先，相比于低迷的中國股市，隨之消沉的開放式基金和各種私募產(chǎn)品，以及與CPI拉不開距離的低收益的儲蓄和銀行產(chǎn)品，網(wǎng)貸投資的收益率穩(wěn)定而且保持較高水平。其次，網(wǎng)貸投資的流動性可以通過合理的規(guī)劃而增強，變現(xiàn)能力比有許多相似之處的信托產(chǎn)品要強的多。在一些可以凈值借款的平臺，早上提出提現(xiàn)申請，中午或者下午資金就可以到達投資者的銀行卡里，實際的流動性比貨幣型基金都要強。第三，最低的投資門檻，讓所有人都可以享受投資的收益，這是其他大部分投資工具尤其是高門檻的信托以及銀行理財產(chǎn)品所無法實現(xiàn)的。第四，相比期貨等保證金交易產(chǎn)品，網(wǎng)貸投資的風險適中，而通過分散投資，風險完全在普通老百姓的承受范圍之內(nèi)。最后，對投資者的要求較低。網(wǎng)貸投資無需太多的投資技術和經(jīng)驗，在大部分平臺都保本的情況下，只需要選擇安全的投資平臺，就可以實現(xiàn)穩(wěn)定的收益。而一些平臺有自動投標功能，設置后無需在線就能自動投標，適合沒有時間上網(wǎng)的投資者。【網(wǎng)貸平臺在中國屬于新興的階段，才剛剛開始，要謹防上當受騙！現(xiàn)在缺少法律法規(guī)的保護，理財人的權益很難保障，所以要慎重，慎重，慎重，慎重，慎重，慎重，慎重！】給你推薦幾篇關于防止上當受騙的文章！多學學，這個行業(yè)經(jīng)過了一段痛苦的掙扎后才能有高額的回報！一、P2P網(wǎng)絡借貸的現(xiàn)狀P2P網(wǎng)絡借貸自2005年在中國產(chǎn)生以來，發(fā)展迅猛，呈現(xiàn)出經(jīng)營主體成倍增加，涉及面不斷拓展，資金規(guī)模不斷擴大，參與人數(shù)驟增的發(fā)展趨勢。根據(jù)現(xiàn)有的P2P網(wǎng)絡借貸運營模式，可將其大致歸為三類:第一類，單純中介型。P2P網(wǎng)絡借貸運營主體僅充當借款人與貸款人的中介，負責對借貸者的信息進行審核，但不分擔借款者還款不能的風險。第二類，復合中介型。借款人與運營商共擔風險，借款人的本金有保障。運營商通過加強對借款人的資信審核以保證其及時還款，降低自身壞賬率。第三類，復合中介兼公益性。這類運營商在借款主體上具有特殊之處，主要針對在校大學生，帶有扶貧幫困的色彩。二、P2P網(wǎng)絡借貸中經(jīng)濟犯罪發(fā)生的五種類型P2P網(wǎng)絡借貸有先天性的“硬傷”(如性質不明、監(jiān)管缺失)，加之其自身具備的獨有特征(隱蔽性強、涉及面廣)，以傳統(tǒng)民間借貸領域的經(jīng)濟犯罪活動為鑒，不免使人擔憂P2P網(wǎng)絡借貸是否會成為經(jīng)濟犯罪活動的又一“重災區(qū)”。(一)主體定位不明確，游走在灰色地帶。根據(jù)《非法金融機構和非法金融業(yè)務活動取締辦法》規(guī)定，非法金融業(yè)務活動是指未經(jīng)中國人民銀行批準，擅自從事非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款等金融活動。刑法第174條第1款規(guī)定了擅自設立金融機構罪。P2P網(wǎng)絡借貸并未經(jīng)有關金融監(jiān)管機構批準，網(wǎng)絡借貸雖然不具有商業(yè)銀行性質，但運營主體大都由自身負責管理出借者的資金，對貸款人的條件進行審查之后將資金借出，該行為類似于商業(yè)銀行的儲蓄借貸業(yè)務，難免有淪為經(jīng)濟犯罪行為之虞，可能構成擅自設立金融機構罪。(二)資金來源無法核實，為洗錢犯罪提供便利。刑法第191條規(guī)定了洗錢罪，該罪要求行為人明知自己的行為是在為犯罪違法所得掩飾、隱瞞其來源和性質、為利益而故意為之，并希望這種結果發(fā)生。網(wǎng)絡借貸的現(xiàn)金流循環(huán)于銀行資金監(jiān)管體制之外，成為不法分子隱秘、安全、快捷的洗錢通道。但P2P網(wǎng)絡借貸運營者僅注重借款者資金用途的審查，對于出借人的資金來源無法核查，難以認定其洗錢罪的主觀故意，故無法以洗錢罪對運營主體及貸款人的行為加以定性。(三)借款人征信核實體系不健全，詐騙犯罪時有發(fā)生。網(wǎng)絡借貸運營者履行了出借人對借款人資信審查的職能，現(xiàn)有的審查內(nèi)容多局限于個人的身份信息、工作證明、銀行流水、資金用途、聯(lián)系方式等，但以上信息在網(wǎng)絡中極易被偽造，而信息審核者并不具備完全的辨識能力，很可能導致借款者憑借偽造信息，騙取借款后卷款而逃。同時，網(wǎng)絡借貸運營者亦會出現(xiàn)侵吞出借人資金，出現(xiàn)“人去樓空”的結果，投資人利益也無法保障。(四)容易引發(fā)涉眾型犯罪。網(wǎng)絡借貸涉及人員多，地域范圍廣、隱蔽性強、監(jiān)管真空、資信審查不完善等特征為非法吸收公眾存款、集資詐騙等涉眾型經(jīng)濟犯罪提供了保護屏障，同時加大了公安機關查處、打擊犯罪的難度，具有極大的社會危害性。未經(jīng)有權機關批準，向社會不特定對象以超過法定利率的方式吸收資金數(shù)額較大則構成非法吸收公眾存款罪。如果將非法募集資金揮霍、逃跑、用于違法犯罪目的等，具有非法占有目的，則構成集資詐騙罪。(五)高額的投資回報率誘發(fā)高利轉貸行為。刑法第175條規(guī)定了高利轉貸罪。網(wǎng)絡借貸雙方通過協(xié)商，最終確立的利率水平大多超過了同期、同檔次銀行貸款利率的4倍。高額的投資回報不免會誘使資金短缺但又想投機取巧之士套取金融機構信貸資金，再通過網(wǎng)絡借貸平臺將資金轉貸以謀取利益，從而構成高利轉貸罪。三、P2P網(wǎng)路借貸中經(jīng)濟犯罪防控對策(一)改變管理思路，重視市場經(jīng)濟的自循環(huán)體系。直接的政府管制并不必然帶來比由市場和企業(yè)來解決問題更好的結果。因此，通過法律手段而非粗暴的行政干預來調(diào)節(jié)民間借貸行為，充分發(fā)揮市場的調(diào)節(jié)作用，盡量減少公權對私權運行的過度干預，以使其在摸索中找到適合自己發(fā)展的道路。(二)加快制定、完善相關法律法規(guī)。通過制定“放債人條例”、“網(wǎng)絡借貸管理辦法”等，對網(wǎng)絡借貸的性質、地位、組織形式、監(jiān)管主體、運營規(guī)范、進入與退出機制等加以具體規(guī)定，引導該行業(yè)朝著健康、有序的方向發(fā)展。同時還可以為執(zhí)法機關提供判斷依據(jù)，做到有法可依，避免行政權的濫用。同時應修改現(xiàn)行法律，指明民間融資行為罪與非罪的界限，明確打擊重點。(三)建立行之有效的用戶識別機制。準確核實用戶的個人信息是網(wǎng)絡借貸做大做強的必要前提。網(wǎng)絡借貸運營商應履行相應的社會責任，在力所能及范圍內(nèi)承擔防范違法犯罪活動的義務。對用戶的身份信息，資金來源，借款用途，社會關系，信用記錄，利率水平，還款情況進行準確核實，發(fā)現(xiàn)異常情況應及時向相關職能部門通報，做到防患于未然。(四)加強網(wǎng)絡安全建設。網(wǎng)絡借貸過程中會涉及到用戶個人隱私，且多關涉?zhèn)€人的財產(chǎn)權益，為此，有必要提升網(wǎng)絡借貸中客戶資料的保密技術，對交易過程中涉及到的個人信息安全做到專人負責，及時銷毀，制定客戶信息泄露的應急預案，一旦出現(xiàn)信息泄露，及時處理，力爭將損失降到最小。(五)重視電子證據(jù)的收集。網(wǎng)絡借貸活動大多通過虛擬的網(wǎng)絡平臺完成，因此電子證據(jù)成為支持訴訟證明活動的關鍵證據(jù)類型。又因為電子證據(jù)所具有的易銷毀、易變更、難提取的特點，所以要提高電子證據(jù)的提取、保護意識，網(wǎng)絡借貸運營商應對相關交易記錄做好備份工作。(六)公安機關網(wǎng)絡監(jiān)管部門加大監(jiān)管力度。公安機關利用其既有的網(wǎng)絡監(jiān)管優(yōu)勢，設定科學合理的監(jiān)管指標，構建非法金融活動打防并舉的長效機制，對網(wǎng)絡借貸運營網(wǎng)站進行實時動態(tài)監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)異常情況應及時會同其他部門核實，將涉眾型經(jīng)濟犯罪活動扼殺在萌芽狀態(tài)。(七)加大社會宣傳力度，揭露犯罪分子的常用伎倆。社會大眾基于牟利心理可能會忽略相關行為的違法屬性，通過電視、廣播、報刊、網(wǎng)絡等媒體就犯罪的常見類型、慣用手法和動態(tài)特征開展多層面、多角度宣傳，提升人民群眾和有關單位的辨別、防范能力，促使他們自覺抵制犯罪活動。(八)開拓更為廣泛、多元的投資渠道。房地產(chǎn)市場的高壓調(diào)控政策令眾多欲投資者望而卻步，股市低迷使得大眾投資群體心灰意冷，通貨膨脹率上漲，實業(yè)投資利潤回報率低，其他投資產(chǎn)品亦遠離大眾視野，使一些投資者進入網(wǎng)絡借貸領域。因此，開創(chuàng)新的投資渠道，營造良好的投資氛圍亦是分散民間借貸領域的風險、改善投融資環(huán)境的可行舉措。希望對你有幫助