新手選擇私募基金需要注意這幾點

近年來，資本配置不斷優(yōu)化，我國私募基金不斷發(fā)展壯大。雖然私募基金在我國出現(xiàn)的時間較晚，但發(fā)展迅猛，已然成為證券市場中一股不可忽視的重要力量。今天小編就與大家分享，僅供大家參考!

選擇私募基金需要注意這幾點

1.切不可對私募基金抱太高的預(yù)期

每一時期都不乏明星私募，但能在跨越一個完整的熊牛周期中持續(xù)表現(xiàn)良好的私募基金并不多。

對投資者來說，一方面不能對私募基金有不切實際的回報幻想。另一方面，在基金的選擇上可以考慮適度分散，并對基金公司和基金經(jīng)理要花一定的功夫做基本的了解，以回避投資風險。

2.關(guān)注個人風險承受能力

每個投資管理公司發(fā)行的不同私募產(chǎn)品的投資理念和投資策略都是不同的。

它們怎么界定投資和投機?分別選擇什么樣的投資思路和市場策略?這些是選擇私募產(chǎn)品時最不容易把握好的。建議投資者們多看一些專業(yè)的書籍和網(wǎng)站，或者咨詢專家，同時也認清自己的風險偏好，做出最優(yōu)選擇。

3.持股過于集中的私募表現(xiàn)可能大起大落

對于投資人來說，對持股過于集中的私募基金，需要重視兩個問題。

一是如果基金經(jīng)理憑少數(shù)幾只長期大牛股取得了優(yōu)異的業(yè)績，但新投入的資金顯然不能穿越到過去再以當年的低價買這幾個牛股，未來未必不斷找到這樣的牛股。

二是市場起伏不定，即使是估值便宜的好公司股價都可能大跌，重創(chuàng)少數(shù)股票的基金可能損失慘重。

私募基金和公募基金，有什么不同

(1)宣傳的方式不同。

公募基金的宣傳對象可以是廣大社會公眾，即社會不特定的投資者。而私募基金宣傳的對象是少數(shù)特定的投資者，包括機構(gòu)和個人。

(2)募集的對象不同。

公募基金指發(fā)行人向不特定的社會公眾投資者發(fā)售的基金，任何合法的投資者都可以認購公募基金份額。

而選擇私募投資，需要符合法律法規(guī)所規(guī)定的合格投資者標準：(1)具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足以下條件之一：家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元，家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元，或者近3年本人年均收入不低于50萬元。(2)最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元的法人單位。(3)金融管理部門視為合格投資者的其他情形。

(3)募集的方式不同。

公募基金募集資金是通過公開發(fā)售的方式進行的，而私募基金則是通過非公開發(fā)售的方式募集，這是私募基金與公募基金最主要的區(qū)別。

(4)信息披露要求不同。

公募基金對信息披露有非常嚴格的要求，其投資目標、投資組合等信息都要披露。而私募基金則對信息披露的要求很低，具有較強的保密性。

(5)業(yè)績報酬不同。

大部分公募基金不提取業(yè)績報酬，只收取管理費。而私募基金則收取業(yè)績報酬，一般不收管理費。對公募基金來說，業(yè)績僅僅是排名時的榮譽，而對私募基金來說，業(yè)績則是報酬的基礎(chǔ)。

私募基金的含義

私募股權(quán)基金是指對不能在股票市場自由交易的股權(quán)資產(chǎn)進行的投資。該投資的投資內(nèi)容主要包括非上市公司股權(quán)或上市公司非公開交易股權(quán)兩種，形式主要有杠桿收購、風險投資、成長資本、天使投資和夾層融資等。私募股權(quán)基金追求的不是股權(quán)收益，而是通過上市、管理層收購和并購等股權(quán)轉(zhuǎn)讓路徑出售股權(quán)而獲利。

私募基金相關(guān)文章：

★私募基金投資注意事項

★基金投資技巧方式知識

★新手理財投資知識

★投資理財防騙技巧

★基金投資技巧方式知識

很多投資者挑選基金的時候都會首選看業(yè)績，業(yè)績排名是大部分投資者評判一只私募產(chǎn)品好壞的標準。各時期“冠軍”排行榜，上半年的、第一季度的、一年的，或股票權(quán)益類的、固定收益類、期貨類的等收益冠軍，這些都能成為投資者判斷單只基金的好壞的“首選”。

我們在投資的時候，收益并不是全部，私募基金短時間的投資收益，不足以成為衡量一只私募基金產(chǎn)品優(yōu)劣的標準，收益的穩(wěn)定性和可持續(xù)性才是投資者值得關(guān)注的重點。那么，面對市場上數(shù)量眾多、良莠不齊的私募產(chǎn)品，投資者如何在萬中挑一，選到一家“靠譜”的私募產(chǎn)機構(gòu)呢？如何挑選私募機構(gòu)？如何選擇靠譜的私募公司？

看是否合法正規(guī)

光有能力還不夠，一定要記得看私募基金的“背景”，這里的背景指的是這家私募是否合規(guī)合法，要警惕那些打著私募的幌子進行非法集資的行為。既然要看私募公司的背景，當然就要去權(quán)威的地方查詢，只要有備案，中基協(xié)都能查到，如果在中基協(xié)無法查詢到，那對于準備要購買的基金就需要打個問號了。

在“私募基金管理人綜合查詢”一欄，這些指標直接關(guān)乎到該私募公司到底靠不靠譜。你認真想想，那些登記一年以上管理規(guī)模依然為零的私募機構(gòu)，是不是代表募資不足?還是攜款跑路了呢?

此外，在和管理人溝通的過程中也可以評估對方是否正規(guī)，程序和資質(zhì)合法的私募，一般更愿意跟你談投資的理念、思路、邏輯，會告訴你其實如何控制風險，如果取得長期穩(wěn)定收益，并會告示過去不代表未來，以往業(yè)績從來不是未來收益的保證。而那些不正規(guī)的私募，其目的往往是以斂財為主，會不斷強調(diào)公司的軟硬件多么好，某某學校的博士碩士和EMBA，不愿意跟你深入談投資邏輯，即使談也會把投資邏輯吹噓的天馬行空，而不提示風險，具有蠱惑性。

看歷史業(yè)績

雖然業(yè)績不是評價一家私募機構(gòu)好壞的絕對因素，但也是重要指標之一，畢竟大家購買基金主要目標都是為了賺錢。但看基金業(yè)績的表現(xiàn)也是有講究的，時間越長越好，最好有5年、10年的業(yè)績比較，因為經(jīng)歷過兩次牛熊市的轉(zhuǎn)換，才能更好地看清楚一只基金的盈利能力，如果只是趕上牛市獲取高收益，那在風控上還是無法看清楚的。一只基金經(jīng)歷多次牛熊交換，依然能保持較好的收益水平，在一定程度上說明其在盈利和風控上都有相應(yīng)的能力。

當然在評價過往業(yè)績的時候，不能只單純地看絕對收益，更多的應(yīng)該關(guān)注各期業(yè)績的穩(wěn)定性，如某家私募旗下基金產(chǎn)品絕對收益驚人，但是中間也曾出現(xiàn)過幾次較大的回撤，業(yè)績波動較大，在某種程度上可能說明這只基金的風控存在需要改進的地方。看完業(yè)績之后還要記得“貨比三家”，對比看看私募產(chǎn)品在同類策略里是的處于什么樣的位置表現(xiàn)，這也是比較直觀能夠看出一支私募投資能力的一項指標。

看風控回撤

在投資過程中，收益固然重要，但風控同樣不容小覷，相信大部分投資者都不愿意體驗自己的基金收益大起大落。每家私募機構(gòu)都會有自己的風控團隊，會把自己的風控體系對外展示，但具體如何操作我們不得而知。因此，投資者在選擇私募機構(gòu)的時候，需要重點看看這家機構(gòu)的長期業(yè)績是否平穩(wěn)、回撤力度和次數(shù)是否過于頻繁，此外，還需要看看私募產(chǎn)品所投資的股票占比如何。

一家私募機構(gòu)的回撤也是衡量其風險控制的重要指標，最大回撤意味著投資后該項目可能出現(xiàn)的最糟糕情況，回撤與投資的風險密切相關(guān)。上一年還風生水起的冠軍，在下一年可能就會面臨被清盤的命運，因此投資者在購買私募時一定要看清其最大回撤率。回撤越大風險也越大，回撤越小則風險相對越小。回撤的頻率當然也是次數(shù)越少越好，回撤控制得好，在某種程度上也能說明該私募的投資能力會相對較強。舉個例子，私募排排網(wǎng)有免認購費的產(chǎn)品，還能方便地查到回撤。

看投資團隊

目前私募機構(gòu)投研團隊的背景呈現(xiàn)出多元化特征，券商、公募、銀行、民間各種派別爭奇斗艷，“名門正派”和“旁門左道”都各有千秋。在選擇一個私募機構(gòu)的時候要主要看團隊中的投資總監(jiān)、投資經(jīng)理等背景，一般首先看兩項，分別是工作背景和教育背景，強大的工作背景，比如在大的公募基金，在海外的對沖基金，或者大的投行里做投資總監(jiān)，或者做得較好的基金經(jīng)理。優(yōu)秀的教育背景，比如說名校高材生或海外經(jīng)驗，都是相對的加分項。

值得注意的是，不代表沒有好的工作教育背景就一定沒有好的投資表現(xiàn)，相對而言，出身“名門正派”路線的投研團隊會相對更穩(wěn)定、風控能力更強一些，但在業(yè)績可能不那么突出;而其他“民間門派”出身的私募卻可能頻頻創(chuàng)造“黑馬”的不俗表現(xiàn)。

結(jié)語

選擇一家靠譜的優(yōu)秀基金公司是投資過程中十分重要的一環(huán)，切記不能以傳統(tǒng)的收益和風險來衡量私募公司，綜合評價才更加重要。投資者們也可以在不收認購費的私募排排網(wǎng)上查詢相關(guān)私募，對私募機構(gòu)的備案情況、收益、回撤、夏普比率以及投資理念等做更為全面的了解。

目前銀行柜臺買不到私募基金產(chǎn)品：

1、銀行柜臺目前禁止代銷非本銀行的產(chǎn)品，只能私下問理財經(jīng)理；因為私募屬于非公開發(fā)行的產(chǎn)品。

2、私募分為：一般私募基金、契約型私募、陽光私募，建議購買陽光私募。

3、陽光私募基金是由信托公司發(fā)行，去信托公司的財富中心認購較為直接。

4、購買時關(guān)注管理人過往業(yè)績及投資方向，一般為股票、債券、PE、實體項目等

補充：私募基金中陽光私募比較透明，非陽光私募，關(guān)注證券基金業(yè)協(xié)會的備案信息。

私募基金，是指以非公開方式向特定投資者募集資金并以證券為投資對象的證券投資基金。私募基金是以大眾傳播以外的手段招募,發(fā)起人集合非公眾性多元主體的資金設(shè)立投資基金，進行證券投資。

2014年12月31日，在保險業(yè)界，伴隨2015年腳步聲到來的是保險資金運用一個緊接著一個的細化方案的“落地”。元旦前夕，保監(jiān)會批準保險資金設(shè)立私募基金，專項支持中小微企業(yè)發(fā)展。

2015年12月23日消息，17家商業(yè)銀行的私募基金管理人資格將被撤回。財新網(wǎng)報道稱，多家商業(yè)銀行收到銀監(jiān)會窗口通知，監(jiān)管部門將依法撤回在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的備案資格。

私募基金（Private Fund）是私下或直接向特定群體募集的資金。與之對應(yīng)的公募基金（Public Fund）是向社會大眾公開募集的資金。人們平常所說的基金主要是共同基金，即證券投資基金。

廣義的私募基金除指證券投資基金外，還包括私募股權(quán)基金。在中國金融市場中常說的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相對于受中國政府主管部門監(jiān)管的，向不特定投資人公開發(fā)行受益憑證的證券投資基金而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進行的一種集合投資。其方式基本有兩種，一是基于簽訂委托投資合同的契約型集合投資基金，二是基于共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。

私募股權(quán)基金的運作方式是股權(quán)投資，即通過增資擴股或股份轉(zhuǎn)讓的方式，獲得非上市公司股份，并通過股份增值轉(zhuǎn)讓獲利。股權(quán)投資的特點包括：

1．股權(quán)投資的收益十分豐厚。與債權(quán)投資獲得投入資本若干百分點的利息收益不同，股權(quán)投資以出資比例獲取公司收益的分紅，一旦被投資公司成功上市，私募股權(quán)投資基金的獲利可能是幾倍或幾十倍。

2．股權(quán)投資伴隨著高風險。股權(quán)投資通常需要經(jīng)歷若干年的投資周期，而因為投資于發(fā)展期或成長期的企業(yè)，被投資企業(yè)的發(fā)展本身有很大風險，如果被投資企業(yè)最后以破產(chǎn)慘淡收場，私募股權(quán)基金也可能血本無歸。

3．股權(quán)投資可以提供全方位的增值服務(wù)。私募股權(quán)投資在向目標企業(yè)注入資本的時候，也注入了先進的管理經(jīng)驗和各種增值服務(wù)，這也是其吸引企業(yè)的關(guān)鍵因素。在滿足企業(yè)融資需求的同時，私募股權(quán)投資基金能夠幫助企業(yè)提升經(jīng)營管理能力，拓展采購或銷售渠道，融通企業(yè)與地方政府的關(guān)系，協(xié)調(diào)企業(yè)與行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的關(guān)系。全方位的增值服務(wù)是私募股權(quán)投資基金的亮點和競爭力所在。

資料來源：百度百科-私募基金