最新中小企業(yè)融資方式主要有哪些? 從現(xiàn)階段來看，我國中小企業(yè)要獲得自身發(fā)展所急需的資金，主要有以下幾個方面的途徑： 1、信貸支持 向 銀行貸款 是中小企業(yè)的主要途徑。然而，由于體制方面的種種原因，加上受“抓大放小”思想的影響，我國的商業(yè)銀行一直以來把國有大中型企業(yè)作為主要的服務對象，忽視了與中小企業(yè)之間的業(yè)務溝通和聯(lián)系。近年來，隨著中小企業(yè)的迅猛發(fā)展，國家對中小企業(yè)的重視程度明顯提高，中國人民銀行先后頒布了《關于進一步改善中小企業(yè)金融服務的意見》和《關于加強和改進對中小企業(yè)金融服務的指導意見》。各商業(yè)銀行也結(jié)合各自具體情況，制定出相應的辦法和措施，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加強信貸管理，主動聯(lián)系、培育和扶植了一批有前途、有信用的中小企業(yè)客戶群。 對于中小企業(yè)來說要抓住機遇，獲取信貸支持必須加強以下幾個方面的工作：首先必須樹立自身良好形象，加強與銀行之間的信息溝通，以往商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間業(yè)務聯(lián)系較少，對中小企業(yè)的信用、財務狀況缺乏了解，中小企業(yè)要獲得信貸部門的進一步支持，就必須加強信用意識，自覺還貸，規(guī)范自身的金融行為，同時及時將企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營、財務狀況信息反饋給銀行，實現(xiàn)信息的實時溝通，建立一種相互信賴的合作關系;其次要規(guī)范財務管理，這一點尤為重要，中小企業(yè)要贏得銀行的信任和支持，就必須提供準確、真實有效的會計報表，如實反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，確保自身的各項經(jīng)濟活動和財務收支的真實性和合法性;同時加大技術(shù)投入、提高管理水平、規(guī)范公司結(jié)構(gòu)，現(xiàn)在商業(yè)銀行紛紛將扶持高科技中小企業(yè)作為工作重點，要想獲得貸款支持，就必須進行技術(shù)改造，增加產(chǎn)品的技術(shù)含量。一個企業(yè)要獲得更好的發(fā)展，進行科學的管理，在經(jīng)營體制和管理方式方面努力向現(xiàn)代企業(yè)靠近，才能在信貸部門的評估中獲得較好的印象。 2、證券市場 證券市場是企業(yè)獲得發(fā)展所需資金的最佳途徑。然而，對于絕大多數(shù)的中小企業(yè)來說傳統(tǒng)的證券市場門檻實在是太高，而主要面向中小企業(yè)尤其是具有高成長性的高科技企業(yè)的香港創(chuàng)業(yè)板市場的要求則相對較低，它在服務對象、上市標準、交易制度等許多方面都不同于主板市場，具體來說它對于企業(yè)的股本總額的要求可以少于5000萬港元;開業(yè)時間可以少于3年;不設最低盈利要求;最低公眾持股量為總股本的10%等。據(jù)統(tǒng)計，2001年中國內(nèi)地企業(yè)香港上市集資180億港元，其中中小型企業(yè)包括民營企業(yè)在內(nèi)占了一半以上的份額，超過了內(nèi)地股市的同期集資額。 隨著我國二板市場的正式啟動，必將有越來越多的中小企業(yè)從證券市場獲得大量的資金支持。目前即將在我國二板市場上市的企業(yè)多為從事高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)或市場前景極佳的傳統(tǒng)行業(yè)公司，他們大多在其經(jīng)營領域內(nèi)擁有先進的、獨創(chuàng)的、完整的 知識產(chǎn)權(quán) ，公司結(jié)構(gòu)合理、主營業(yè)務突出、財務指標良好且資金需求急切，回報較為迅速明顯的中小企業(yè)。要申請進入二板市場，首先必須具備以下一些基本條件：有形資產(chǎn)800萬元以上， 注冊資金 1000萬元以上;發(fā)行股東人數(shù)至少達到300人，每人至少1000股;不要求有較高的盈利狀況，但應至少具備2年以上的經(jīng)營記錄，并能充分反映其高增長性;主營業(yè)務必須占其銷售收入的70%以上;主營業(yè)務的銷售收入、利潤遞增額要求在30%以上。 3、中小企業(yè) 融資租賃 中小企業(yè)融資租賃在國外較為普遍，而我國目前這方面的業(yè)務量還很小，在資本市場中所占的份額不及美國的1%，約為韓國的1/10。簡單說，中小企業(yè)融資租賃是設備購買企業(yè)向租賃公司提出中小企業(yè)融資申請，由租賃公司進行中小企業(yè)融資，向供應廠商購買相應設備然后將設備租給企業(yè)使用，從而以“融物”代替“中小企業(yè)融資”，承租人按期交納租金，在整個租賃期間，承租人享有使用權(quán)，同時承擔維修和保養(yǎng)義務。由于在多數(shù)情況下出租人在整個租賃過程中就可以收回全部的成本、利息和利潤，所以在租賃期結(jié)束后，承租人一般可以通過名義貨價的形式花少量資金就能夠獲得設備的所有權(quán)。在中小企業(yè)融資性租賃中，還有一種特殊形式——返租式租賃：企業(yè)將其所擁有的設備出售給租賃公司，獲得企業(yè)發(fā)展所急需的流動資金，再與租賃公司簽訂 租賃合同 ，將設備租回來繼續(xù)使用。這實質(zhì)上是企業(yè)通過暫時出讓固定資產(chǎn)所有權(quán)作為 抵押 而獲得信貸資金的一種新的中小企業(yè)融資方式。總之，中小企業(yè)融資租賃是一種以中小企業(yè)融資為直接目的的信用方式，它表面上是借物，而實質(zhì)上是借資，并將中小企業(yè)融資與融物二者結(jié)合在一起。它既不像一般的銀行信用那樣借錢還錢，也不同于一般的商業(yè)信用，而是借物還錢，以租金的方式分期償還。 中小企業(yè)融資租賃從上個世紀80年代開始引入我國，到目前為止我國從事中小企業(yè)融資業(yè)務的專營或兼營機構(gòu)有1000多家，業(yè)務覆蓋全國，涉及10幾個行業(yè)。中小企業(yè)融資租賃為我國中小企業(yè)進行設備更新和技術(shù)改造提供了一種全新方式。我國的中小企業(yè)往往信用程度不高，財務制度不規(guī)范，自身資本不足，這些都是在中小企業(yè)融資過程中所面臨的主要問題，而中小企業(yè)融資租賃的方式對企業(yè)信用要求則大大降低，方式簡便快捷，同時也降低了中小企業(yè)融資機構(gòu)的風險。中小企業(yè)融資租賃的方式可以減輕由于設備改造帶來的資金周轉(zhuǎn)壓力，避免支付大量現(xiàn)金，而租金的支付可以在設備的使用壽命內(nèi)分期攤付而不是一次性償還，使得企業(yè)不會因此產(chǎn)生資金周轉(zhuǎn)困難;同時也可以避免由于價格波動和通貨膨脹而增加的資本成本。 4、基金資助 國務院于1998年7月提出要建立以促進科技成果轉(zhuǎn)化，引導社會支持企業(yè)創(chuàng)新為主要目的的科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金。1999年5月21日，科技部、財政部聯(lián)合制定了科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金的暫行規(guī)定，并于1999年6月25日正式啟動了科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金，它是一項專門用于科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動的政府專項基金。許多中小企業(yè)往往處于創(chuàng)業(yè)初期，無論從企業(yè)結(jié)構(gòu)、規(guī)模、財務狀況等各個方面還遠遠達不到證券市場的要求，這些企業(yè)的中小企業(yè)融資要求往往更為迫切，然而其中小企業(yè)融資渠道卻并不多。科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金是一項政策性風險基金，它不以自身盈利為目的，它在企業(yè)發(fā)展和中小企業(yè)融資過程中主要起一個引導作用。該項基金重點支持處在產(chǎn)業(yè)化初期，技術(shù)含量較高，市場前景較好，風險較大，商業(yè)性資金尚不具備進入條件，最需要政府支持的科技型中小企業(yè)。我國創(chuàng)新基金總額超過10億元，首批支持項目125個，總投入過億元，其中電子信息領域占32%，生物醫(yī)藥領域24%，新材料占20%，光機電一體化18%。要申請創(chuàng)新基金，企業(yè)應當至少具備以下一些基本條件：公司人員結(jié)構(gòu)合理，要求大專以上學歷的員工超過30%，其中研發(fā)人員至少為10%;科技水平至少在國內(nèi)處于領先地位;公司財務狀況良好，資產(chǎn)負債率不超過70%;每年用于新產(chǎn)品開發(fā)及生產(chǎn)改進方面的科研經(jīng)費不低于3%(新開業(yè)除外)。到目前為止，創(chuàng)新基金已扶持中小企業(yè)風險投資項目1770多個，投入財政資金13億元。 5、民間資本 2001年12月11日，國家計委在中國正式加入世貿(mào)組織的同一天下發(fā)了《國家計委關于促進和引導民間投資的若干意見》的文件，首次明確提出了“一放三改”的思路，即放寬民間投資范圍、改進民間投資的服務環(huán)境、審批環(huán)境與中小企業(yè)融資環(huán)境。目前，我國民間資本總額十分龐大，僅浙江一省民間資本已達5000億元，其中3500億元因缺乏市場準入通道而不得不滯留銀行。由于國家宏觀調(diào)控及相關政策制度的滯后，再加上中小企業(yè)融資渠道不暢、法律保障不明確等原因，使得在福建、廣東、浙江等私營經(jīng)濟發(fā)達的省份，以民間中小企業(yè)融資為特征的地下金融市場異常活躍，甚至成為當?shù)刂行∑髽I(yè)融資的主要方式。民間資本介入中小企業(yè)融資市場一方面豐富了中小企業(yè)的中小企業(yè)融資渠道，并且具有中小企業(yè)融資速度快、資金調(diào)動方便、門檻低等優(yōu)勢;但另一方面由于現(xiàn)階段各種相關制度和法律 法規(guī) 的不完善，也加大了民間中小企業(yè)融資行為的金融風險和金融欺詐的可能。 為了啟動民間投資，推動中小企業(yè)的進一步發(fā)展，政府應該采取相應措施鼓勵和保護民間資本介入中小企業(yè)融資市場。加大開放力度，取消一些領域?qū)γ耖g資本進入的限制，在放寬投資領域方面應當堅持“凡是鼓勵和允許外商投資進入的領域，均鼓勵和允許民間資本進入”，開啟民間資金的多種投資“渠道”，政府可以通過發(fā)行國債、開放基礎設施鼓勵民資進入這些相關領域。為避免金融風險、規(guī)范管理，應由政府引導建立一批實力雄厚、運作規(guī)范、專業(yè)的投資基金組織，統(tǒng)一管理分散的民間資金，作為政府投資的有效補充。同時政府還應當盡快出臺相應的法律法規(guī)，加大對民間資本的監(jiān)管力度，有效防止金融欺詐，降低金融風險。鼓勵民間資本進入風險投資領域扶持中小企業(yè)的發(fā)展。 有不少的省政府都結(jié)合當?shù)刂行∑髽I(yè)的實際情況，聯(lián)合銀行，政府資金等諸多優(yōu)惠政策為中小企業(yè)解決資金問題，可形成鮮明的對比往往是數(shù)量龐大，但真正能夠獲得融資渠道的中小企業(yè)卻微乎其微，加上國家現(xiàn)在在信貸政策方面的緊縮，中小企業(yè)融資的難度也不小，相關政策可以咨詢當?shù)赜嘘P部門。

1、第三方支付：
第三支付已不僅僅局限于最初的互聯(lián)網(wǎng)支付，而是成為線上線下全面覆蓋，應用場景更為豐富的綜合支付工具。目前市場上第三方支付公司的運營模式可以歸為兩大類：一類是獨立第三方支付模式，是指第三方支付平臺完全獨立于電子商務網(wǎng)站，不負有擔保功能，僅僅為用戶提供支付產(chǎn)品和支付系統(tǒng)解決方案，以快錢、易寶支付等為典型代表；另一類是以支付寶、財付通為首的依托于自有B2C、C2C電子商務網(wǎng)站提供擔保功能的第三方支付模式。目前第三銀行支付牌照已經(jīng)發(fā)放了250多個，其中真正從事互聯(lián)網(wǎng)支付的企業(yè)有97家，另有150多家預付卡公司。互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)的支付總量約達6萬億元，占到整個支付總量的0.5%。
2、P2P信貸：
從P2P的特點來看，其在一定程度上降低了市場信息不對稱程度，對利率市場化將起到一定的推動作用。例如人人貸等公司，其實就是N個人組成的俱樂部，利用信息的不對稱，在俱樂部成員之間互相借貸。P2P信貸的核心就是，利用互聯(lián)網(wǎng)幾億人之間的信息不對稱，讓他們相互借貸，把信息的不對稱減到無窮小。
3、大數(shù)據(jù)金融：
大數(shù)據(jù)金融通過分析和挖掘客戶的交易和消費信息掌握客戶的消費習慣，并準確預測客戶行為，使金融機構(gòu)和金融服務平臺在營銷和風控方面有的放矢。大數(shù)據(jù)金融以電商平臺開展的互聯(lián)網(wǎng)金融為典型，運營模式可以分為以阿里小額信貸為代表的平臺模式和京東、蘇寧為代表的供應鏈金融模式。阿里小額信貸通過分析淘寶網(wǎng)上的大量信息，利用支付寶，給每個人發(fā)貸款。這種做法和銀行的做法完全不同，是一種自動放貸機制。淘寶商戶所有的行為構(gòu)成了本身風險的定價，然后阿里小貸根據(jù)風險定價，給它授信額度，可以隨時貸款、隨時還息。最終形成一個動態(tài)的風險定價過程。此種模式除了電商平臺對產(chǎn)業(yè)鏈的上、下游提供融資服務外，商業(yè)銀行通過線上供應鏈金融也參與大此模式中，為將來商業(yè)銀行和電商平臺進行客戶搶奪的主戰(zhàn)場。
4、眾籌融資：
在美國，一個人如果有一個好想法，他就可以把這個想法放到網(wǎng)上，讓大家給投資，然后用這個產(chǎn)品還款。投資者在網(wǎng)上投資可以獲得股權(quán)。現(xiàn)在世界上只有美國正式通過法律規(guī)定，小企業(yè)可以通過這種方式獲得股權(quán)融資。目前國內(nèi)對公開募資的規(guī)定及特別容易踩到非法集資的紅線使得眾籌的股權(quán)制在國內(nèi)發(fā)展緩慢，很難在國內(nèi)難以做大做強，短期內(nèi)對金融業(yè)和企業(yè)融資的影響非常有限。
5、余額寶模式：
其實互聯(lián)網(wǎng)賣金融產(chǎn)品沒有什么特殊性，但是余額寶把貨幣市場基金具有的貨幣功能和網(wǎng)絡支付結(jié)合在一起，突破了時間和空間的界限，這是一般的物理網(wǎng)點做不到的。如何將傳統(tǒng)金融產(chǎn)品和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進行結(jié)合，進行顛覆性的創(chuàng)新，通過互聯(lián)網(wǎng)的特性改善線上金融產(chǎn)品的用戶體驗。余額寶將用戶網(wǎng)絡支付和貨幣基金的特性很好的進行融合。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)抑或是傳統(tǒng)金融機構(gòu)誰能在此改善用戶體驗，將最后贏得用戶。
6、互聯(lián)網(wǎng)金融商城：
是指利用互聯(lián)網(wǎng)進行金融產(chǎn)品的銷售以及為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務的平臺。它的核心就是“搜索+比價”的模式，采用金融產(chǎn)品垂直比價的方式，將各家金融機構(gòu)的產(chǎn)品放在平臺上，用戶通過對比挑選合適的金融產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)金融商城多元化創(chuàng)新發(fā)展，形成了提供高端理財投資服務和理財產(chǎn)品的第三方理財機構(gòu)，提供保險產(chǎn)品咨詢、比價、購買服務的保險門戶網(wǎng)站等。這種模式不存在太多政策風險，因為其平臺既不負責金融產(chǎn)品的實際銷售，也不承擔任何不良的風險，同時資金也完全不通過中間平臺。

融資難長期以來一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。造成這種狀況的原因是多方面的，而企業(yè)方面對融資工具了解甚少或利用不善，是其中的一個重要因素。盡管目前融資工具品種尚少，專門面向中小企業(yè)的更少，但在銀行貸款和上市以外，還是有一些成長中的新型工具可以利用。
　　銀行貸款融資
　　從銀行借款是企業(yè)最常用的融資渠道，但銀行有自己的風險控制原則，這是由銀行的業(yè)務性質(zhì)決定的。對銀行來講，一般不愿冒太大的風險，因為借款對企業(yè)獲得的利潤沒有要求權(quán)，所以對風險大的企業(yè)或項目不愿借款，哪怕是有很高的預期利潤。相反，實力雄厚、收益或現(xiàn)金流穩(wěn)定的企業(yè)是銀行歡迎的貸款對象。因為這些特點，對于中小企業(yè)來說，銀行借款跟其他融資方式相比，主要不足在于：一是條件要求高，限制性條款多，手續(xù)復雜；二是借款期限相對較短，長期貸款較少；三是借款額度相對也小，通過銀行解決企業(yè)發(fā)展所需要的全部資金是比較難的，特別是在起步和創(chuàng)業(yè)階段的中小企業(yè)。
　　對于中小企業(yè)來說，通過信用擔保的方式獲取銀行貸款是一種可行手段。信用擔保是一種介于銀行與企業(yè)之間的中介服務。由于擔保的介入，分散和化解了銀行貸款的風險，銀行資產(chǎn)的安全性得到保證，企業(yè)的貸款渠道也變得通暢起來。
　　大多數(shù)信用擔保機構(gòu)都實行會員制管理的形式，屬于公共服務性、行業(yè)自律性、自身非盈利性組織。會員企業(yè)向銀行借款時，可以由中小企業(yè)擔保機構(gòu)予以擔保。另外，中小企業(yè)還可以向?qū)ｉT開展中介服務的擔保公司尋求擔保服務。在國家政策和有關部門的大力扶植下，信用擔保貸款將會成為中小企業(yè)另一條有效的融資之路。
　　股權(quán)融資股票上市
　　股權(quán)融資和股票上市對于投資者來說提供了一個完整的投入—退出機制。股權(quán)融資股票上市有不少選擇，可以在主板上市也可以在中小企業(yè)板塊，境外上市的選擇也有很多，當前已經(jīng)有不少企業(yè)進行了比較成功的嘗試。對于中小企業(yè)來說，通過股權(quán)融資獲取風險投資已經(jīng)有了不少的成功案例，在企業(yè)創(chuàng)業(yè)之初，或者在產(chǎn)品研發(fā)階段和市場進入前期急需資金之際，這是一條比較好的渠道。
　　發(fā)行股票是一種資本金融資，投資者對企業(yè)利潤有要求權(quán)，但是所投資金不能收回，投資者所冒風險較大，因此要求的預期收益也比銀行高，從這個角度而言，股票融資的資金成本比銀行借款高。具體而言，發(fā)行股票的優(yōu)點是：所籌資金無到期日，沒有還本壓力；一次籌資金額大；用款限制相對較松；有利于提高企業(yè)的知名度，為企業(yè)帶來良好聲譽；有利于幫助企業(yè)建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度。
　　對于那些潛力巨大，但風險也很大的科技型企業(yè)，通過發(fā)行股票融資，是加快企業(yè)發(fā)展的一條有效途徑。但股票上市也有不利之處：首先是上市的條件要求更高，上市門檻較高，絕大部分中小企業(yè)難以滿足上市條件；第二是上市時間跨度長，競爭激烈，無法滿足企業(yè)緊迫的融資需求；三是企業(yè)要負擔較高的信息公開成本，各種信息公開的要求可能會暴露商業(yè)秘密；四是企業(yè)上市融資必須以出讓部分股權(quán)作為代價，分散企業(yè)控制權(quán)，并出讓較高的利潤收益。從這個角度講，企業(yè)上市成本是比較高的。希望通過上市發(fā)行股票融資的企業(yè)必須滿足上市條件，而選擇不同的上市地點，需要滿足的條件也有差異，但一般而言，擁有良好的發(fā)展前景是成功融資的關鍵。
　　融資租賃
　　融資租賃是一種集信貸、貿(mào)易、租賃于一體，以租賃物件的所有權(quán)與使用權(quán)相分離為特征的新型融資方式。出租人根據(jù)承租人選定的租賃設備和供應廠商，以對承租人提供資金融通為目的而購買該設備，承租人通過與出租人簽訂金融租賃合同，以支付租金為代價，而獲得該設備的長期使用權(quán)。
　　對承租人而言，采用金融租賃方式，通過融物的方式實現(xiàn)融資目的，從而緩解了固定投資的資金壓力。另外，通過售后回租方式也同樣可以使流動資金短缺問題得以解決。
　　所謂售后回租，就是企業(yè)將現(xiàn)有固定資產(chǎn)出售給租賃公司，同時租賃公司以回租形式繼續(xù)將資產(chǎn)交給企業(yè)使用，這樣企業(yè)既獲得了資金，又不影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營。
　　融資租賃通過融資與融物的結(jié)合，兼具金融與貿(mào)易的雙重職能，對提高企業(yè)的籌資融資效益，推動與促進企業(yè)的技術(shù)進步，有著十分明顯的作用。融資租賃有直接購買租賃、售出后回租以及杠桿租賃。此外，還有租賃與補償貿(mào)易相結(jié)合、租賃與加工裝配相結(jié)合、租賃與包銷相結(jié)合等多種租賃形式。
　　融資租賃業(yè)務為企業(yè)技術(shù)改造開辟了一條新的融資渠道，采取融資融物相結(jié)合的新形式，提高了生產(chǎn)設備和技術(shù)的引進速度，還可以節(jié)約資金使用，提高資金利用率。很多投資風險小、現(xiàn)金流穩(wěn)定、投資回報好的項目最適合通過租賃公司籌措資金，開展項目融資租賃，即租金的償還是根據(jù)項目的收益或現(xiàn)金流的百分比提取，達到雙方約定的租金總額或出租方的收益率為止。這樣一來，出租人實際上承擔了一定程度的項目風險，是一種使承租人、出租人、設備出賣人和出資人(銀行、機構(gòu)投資、信托投資等)多贏的投融資模式。
　　典當融資
　　典當是以實物為抵押，以實物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。對于急需流動資金的企業(yè)來說，典當是一種比較合適的手段。
　　與銀行貸款相比，除貸款利息外，典當貸款還需要繳納較高的綜合費用，包括保管費、保險費、典當交易的成本支出等，因此典當貸款成本較高，此外典當貸款的規(guī)模也相對較小，但典當貸款又具有銀行貸款無法相比的優(yōu)勢。首先，它方便快捷，能夠迅速及時地解決當戶的資金需求；其次，經(jīng)營產(chǎn)品靈活機動；第三，期限短，周轉(zhuǎn)快；第四，由于它是實物質(zhì)押、抵押，因此不涉及信用問題。這幾點都十分適合中小企業(yè)的資金需求特點
　　投融界研究指導，專業(yè)提供項目投資、項目融資等有關方面的專業(yè)研究指導，幫您分析企業(yè)、項目融資成功或失敗的原因，讓您在融資時少走彎路，成功獲得融資資金。