第一章　總則第一條　為促進企業(yè)體制改革，合理引導資金流向，開辟籌措資金的新渠道，維護證券市場秩序，保護投資者合法權益，按國家有關政策法令，并根據(jù)深圳的具體實際，特制定本辦法。第二條　深圳市的股票發(fā)行、交易都必須遵守本辦法。第三條　股票發(fā)行與交易應遵守公開、公平、公正的原則。第四條　中國人民銀行是深圳市證券市場的主管機關，授權中國人民銀行深圳經(jīng)濟特區(qū)分行（以下簡稱主管機關），按本辦法對股票發(fā)行和交易行使日常管理職能。第二章　股票第五條　股票是股份有限公司（以下簡稱股份公司）依照法定程序發(fā)行的、證明股東在股份公司中擁有資產(chǎn)所有權、收益權和剩余財產(chǎn)分配權等權益的有價證券。第六條　股票的票面必須載明以下內(nèi)容：
　　（一）公司名稱、注冊地；
　　（二）股票種類；
　　（三）每股面值、股數(shù)；
　　（四）股票編號、股東名稱或姓名；
　　（五）法定代表人簽名、股份公司印鑒；
　　（六）股份登記處名稱、地址。第七條　股票票面格式應按主管機關的規(guī)定設計及在主管機關指定的印刷廠印刷。第八條　股票原則上實行一手一票制，每股的面值為一元。按不同的股票分別確定若干股為一手。第九條　股票除本辦法另有規(guī)定外，可以轉讓，但不得退股。轉讓時必須通過合法的證券交易機構，按照有關法規(guī)和股份公司章程的規(guī)定辦理第十條　股票可以抵押、繼承。第十一條　股份公司股票均為記名股票，計值貨幣為人民幣。用外匯購買的人民幣特種股票管理辦法另行規(guī)定。第十二條　股份公司可發(fā)行普通股和優(yōu)先股股票。
　　普通股股東可以參加股東大會，享有表決權以及參加股份公司盈余或破產(chǎn)清算后剩余資產(chǎn)的分配等權利。
　　優(yōu)先股股東不享有參加股東大會以及表決的權利，但可在普通股股東之前享受股份公司盈余或破產(chǎn)清算后剩余資產(chǎn)分配的權利。第三章　股票發(fā)行第十三條　股票發(fā)行須經(jīng)主管機關審查批準。第十四條　股票發(fā)行可分為：
　　（一）公開發(fā)行。股份公司以同一條件向社會非特定單位和個人公開發(fā)行。
　　（二）私募發(fā)行。由5名以上、49名以下的發(fā)起人（法人）全額認購。私募發(fā)行的股票只能在法人之間進行轉讓。
　　（三）內(nèi)部發(fā)行。是指向本公司內(nèi)部職工發(fā)行。向內(nèi)部職工發(fā)行的股票總額不得超過公司股份總額的30％。內(nèi)部發(fā)行由主管機關根據(jù)中國人民銀行和市政府有關規(guī)定制定相應細則辦理。第十五條　企業(yè)申請公開發(fā)行股票，應符合下列條件：
　　（一）經(jīng)國家有關主管部門批準設立或改組成股份公司；
　　（二）生產(chǎn)經(jīng)營符合深圳的產(chǎn)業(yè)政策；
　　（三）財務及經(jīng)營業(yè)績良好，凈資產(chǎn)不低于1000萬元；
　　（四）申請前一年有形資產(chǎn)凈值占有形資產(chǎn)總值的比例應不低于25％；
　　（五）發(fā)起人認繳股份不得少于500萬元，并不低于總股本的35％；
　　（六）向非特定個人公開發(fā)行的股份不得少于總股本的25％，主管機關可根據(jù)情況提高公開發(fā)行股票的比例；
　　（七）股東人數(shù)不少于800人；
　　（八）申請企業(yè)或發(fā)起人在近三年內(nèi)沒有違法行為或損害公眾利益的記錄。第十六條　公開發(fā)行的股票，除發(fā)起人認購和定向發(fā)售外，其余部分必須向社會公開發(fā)售。
　　定向對象分為內(nèi)部職工和與本公司生產(chǎn)經(jīng)營有緊密聯(lián)系的企業(yè)法人。
　　內(nèi)部職工認購部分不得超過向社會公開發(fā)行部分的10％，且一年內(nèi)不得轉讓。一年后每半年轉讓的股份不得超過其持有的10％。
　　企業(yè)法人定向購買部分，不得超過總股本的20％，且二年內(nèi)不得轉讓。第十七條　申請公開發(fā)行股票應向主管機關報送下列文件：
　　（一）發(fā)行股票的申請報告；
　　（二）市政府批準為股份有限公司的文件或公司注冊登記的證明；
　　（三）經(jīng)市政府批準的公司章程；
　　（四）資產(chǎn)評估機構的資產(chǎn)評估報告和會計師事務所驗資報告。上述報告如涉及對國有資產(chǎn)評估和驗資的，由國有資產(chǎn)管理部門出具確認文件；
　　（五）發(fā)起人認購股份的驗資報告；
　　（六）經(jīng)會計師事務所簽證的財務報表；
　　（七）招股說明書；
　　（八）資金運用的可行性報告；
　　（九）股東大會或發(fā)起人會議的相應決議；
　　（十）經(jīng)會計師事務所簽證的未來一年公司盈利預測文件；
　　（十一）主管機關要求的其它文件。

股票發(fā)行條件：是股票發(fā)行者在以股票形式籌集資金時必須考慮并滿足的因素，通常包括首次發(fā)行條件、增資發(fā)行條件和配股發(fā)行條件等。
首次公開發(fā)行股票的條件
我國《證券法》規(guī)定，公司公開發(fā)行新股，應當具備健全且運行良好的組織機構，具有持續(xù)盈利能力，財務狀況良好，3年內(nèi)財務會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為以及經(jīng)國務院批準的國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件。
《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行的發(fā)行人應當是依法設立并合法存續(xù)的股份有限公司;持續(xù)經(jīng)營時間應當在3年以上;注冊資本已足額繳納;生產(chǎn)經(jīng)營合法;3年內(nèi)主營業(yè)務、高級管理人員、實際控制人沒有重大變化;股權清晰。發(fā)行人應具備資產(chǎn)完整、人員獨立、財務獨立、機構獨立、業(yè)務獨立的獨立性。發(fā)行人應規(guī)范運行。
發(fā)行人財務指標應滿足以下要求:
①3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益后較低者為計算依據(jù);
②連續(xù)3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元;或者3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元;
③發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬元;
④至今連續(xù)1期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權、水面養(yǎng)殖權和采礦權等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%;
⑤至今連續(xù)1期末不存在未彌補虧損。
首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的條件
依照2009年3月發(fā)布的《 首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》(以下簡稱《管理辦法》)，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市主要應符合如下條件:
(1)發(fā)行人應當具備一定的盈利能力。為適應不同類型企業(yè)的融資需要，創(chuàng)業(yè)板對發(fā)行人設置了兩項定量業(yè)績指標，以便發(fā)行申請人選擇:第一項指標要求發(fā)行人至今連續(xù)兩年連續(xù)盈利，至今連續(xù)兩年凈利潤累積不少于1000萬元，且持續(xù)增長;第二項指標要求發(fā)行人至今連續(xù)1年盈利，且凈利潤不少于500萬元，至今連續(xù)1年營業(yè)收入不少于5000萬元，至今連續(xù)兩年營業(yè)收入增長率均不低于30%。
(2)發(fā)行人應當具有一定的規(guī)模和存續(xù)時間。根據(jù)《證券法》第五十條關于申請股票上市的公司股本總額應不少于3000萬元的規(guī)定，《管理辦法》要求發(fā)行人具備一定的資產(chǎn)規(guī)模，具體規(guī)定至今連續(xù)1期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，發(fā)行后股本不少于3000萬元。規(guī)定發(fā)行人具備一定的凈資產(chǎn)和股本規(guī)模，有利于控制市場風險。
《管理辦法》規(guī)定發(fā)行人應具有一定的持續(xù)經(jīng)營記錄，具體要求發(fā)行人應當是依法設立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司。有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。
(3)發(fā)行人應當主營業(yè)務突出。創(chuàng)業(yè)板企業(yè)規(guī)模小，且處于成長發(fā)展階段，如果業(yè)務范圍分散，缺乏核心業(yè)務，既不利于有效控制風險，也不利于形成核心競爭力。因此，《管理辦法》要求發(fā)行人集中有限的資源主要經(jīng)營一種業(yè)務，并強調(diào)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境保護政策。同時，要求募集資金只能用于發(fā)展主營業(yè)務。
(4)對發(fā)行人公司治理提出從嚴要求。根據(jù)創(chuàng)業(yè)板公司特點，在公司治理方面參照主板上市公司從嚴要求，要求董事會下設審計委員會，強化獨立董事職責，并明確控股股東職責。
發(fā)行人應當保持業(yè)務、管理層和實際控制人的持續(xù)穩(wěn)定，規(guī)定發(fā)行人至今連續(xù)兩年內(nèi)主營業(yè)務和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。
發(fā)行人應當資產(chǎn)完整，業(yè)務及人員、財務、機構獨立，具有完整的業(yè)務體系和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力。發(fā)行人與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭，以及嚴重影響公司獨立性或者顯失公允的關聯(lián)交易。
發(fā)行人及其控股股東、實際控制人至今連續(xù)3年內(nèi)不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為。發(fā)行人及其控股股東、實際控制人至今連續(xù)3年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機關核準，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券，或者有關違法行為雖然發(fā)生在之前，但仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形。
上市公司公開發(fā)行證券的條件
為規(guī)范上市公司證券發(fā)行行為，中國證監(jiān)會于2006年5月制定并發(fā)布《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，對上市公司發(fā)行證券的一般性條件及上市公司配股、增發(fā)，發(fā)行可轉換債券、認股權證和債券分離交易的可轉換公司債券以及非公開發(fā)行股票的條件作出了規(guī)定。
(1)上市公司公開發(fā)行證券條件的一般規(guī)定。包括上市公司組織機構健全、運行良好;上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性;上市公司的財務狀況良好;上市公司至今連續(xù)36個月內(nèi)財務會計文件無虛假記載、不存在重大違法行為;上市公司募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定;上市公司不存在嚴重損害投資者的合法權益和社會公共利益的違規(guī)行為。
(2)向原股東配售股份(配股)的條件。除一般規(guī)定的條件以外，還有以下條件:
①擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%;
②控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量;
③采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行。
(3)向不特定對象公開募集股份(增發(fā))的條件。除一般規(guī)定的條件以外，還有以下條件:
①至今連續(xù)3個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比以低者為計算依據(jù);
②除經(jīng)融類企業(yè)外，至今連續(xù)1期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可控出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧招酝顿Y的情形;
③發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前一交易日的均價。
(4)發(fā)行可轉換公司債券的條件。可轉換債券按附認股權和債券本身能否分開交易可分為分離交易的可轉換債券和非分離交易的可轉換債券。前者是指認股權可以與債券分開且可以單獨轉讓，但事先要確定認股比例、認股期限和股票購買價格等條件;后者是指認股權不能與債券分離，且不能單獨交易。
除一般規(guī)定的條件以外，公開發(fā)行可轉換債券還必須滿足以下條件:
①至今連續(xù)3個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，且扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比以低者為計算依據(jù);
②本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最低1期末凈資產(chǎn)額的40%;
③至今連續(xù)3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息。
發(fā)行分離交易的可轉換債券應當具備以下條件:
①公司至今連續(xù)1期末未經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元;
②至今連續(xù)3個會計年度的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息;
③至今連續(xù)3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均不少于公司債券1年的利息;
④本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過至今連續(xù)1期末凈資產(chǎn)額的40%，預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債權金額。
(5)非公開發(fā)行股票的條件。上市公司非公開發(fā)行股票應符合以下條件:
①發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%;
②本次發(fā)行的股份自發(fā)行結束之日起，12個月內(nèi)不得轉讓;控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，36個月內(nèi)不得轉讓;
③募集資金使用符合規(guī)定;
④本次發(fā)行導致上市公司控股權發(fā)生變化的，還應當符合中國證監(jiān)會的其他規(guī)定。非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象不得超過10名。發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應當經(jīng)國務院相關部門事先批準。

第一章　總則第一條　為促進企業(yè)體制改革，保證股票發(fā)行公開順利進行，維護投資者的合法權益，根據(jù)國家有關法律、法規(guī)和政策，制訂本辦法。第二條　廈門市股份有限公司（以下簡稱公司）發(fā)行股票均須遵守本辦法，國家法律、法規(guī)另有規(guī)定的除外。第三條　股票發(fā)行應遵守公開、公平、公正、合法的原則。第四條　廈門市股票發(fā)行主管機關是中國人民銀行廈門分行（以下簡稱主管機關），日常工作由中國人民銀行廈門分行金融管理處負責。第二章　股票第五條　股票是公司簽發(fā)的證明股東按其所持股份享有權利和承擔義務的書面憑證。第六條　股票的票面必須載明以下內(nèi)容：
　　（一）發(fā)行股票的公司的名稱、住所；
　　（二）公司設立登記或新股發(fā)行之變更登記的文號及日期；
　　（三）公司注冊資本；
　　（四）股票種類、每股金額、股票面額；
　　（五）本次發(fā)行的股份數(shù)；
　　（六）股東姓名或名稱；
　　（七）股票號碼；
　　（八）發(fā)行日期；
　　（九）其他需要載明的事項。
　　股權證除載明上款事項外，還應載明認購與轉讓范圍。
　　股票由董事長簽名，公司蓋章后生效。
　　股票應加具人民銀行批準募股的文號及日期；股權證應加具政府授權部門批準募股的文號及日期。第七條　股票的票面格式須經(jīng)主管機關認可，并在主管機關指定的印刷廠印制。第八條　股票原則上實行一手一票制，每股面值為一元，按不同的股票分別確定若干股為一手。第九條　股票均為記名股票，價值貨幣為人民幣。用外匯購買的人民幣特種股票的管理辦法另行規(guī)定。第十條　公司可以發(fā)行普通股和優(yōu)先股股票。第十一條　股份按投資來源分為以下幾種（國家另有規(guī)定的除外）：
　　（一）國家股。是指有權代表國家投資的政府部門或機構以國有資產(chǎn)投入公司形成的股份。
　　（二）法人股。是指境內(nèi)企業(yè)法人以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份，或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體以國家允許用于經(jīng)營的資產(chǎn)向公司投資形成的股份。
　　（三）個人股。是指社會個人或本公司內(nèi)部職工以個人合法財產(chǎn)投入公司形成的股份。
　　（四）外資股。是指外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者以購買人民幣特種股票形式向公司投資形成的股份。第十二條　股票可轉讓、抵押、繼承，但不得退股。第三章　股票發(fā)行方式第十三條　股票發(fā)行可分為公開發(fā)行、私募發(fā)行和內(nèi)部發(fā)行。第十四條　公開發(fā)行。是指公司以同一條件向社會非特定單位和個人發(fā)行。但本公司內(nèi)部職工享有優(yōu)先認購權，認購股份不得超過公司向社會公眾發(fā)行部分的10％。發(fā)起人認購的股份自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉讓。第十五條　私募發(fā)行。是指公司股份由三個以上的發(fā)起人（法人）全額認購股份，不向發(fā)起人之外的任何人募集股份。公司股權證的轉讓須在法人之間進行。第十六條　內(nèi)部發(fā)行。是指公司發(fā)行的股份除發(fā)起人認購外，其余股份不向社會公眾公開發(fā)行，而是向其他法人和本公司內(nèi)部職工發(fā)行，其股份形式為股權證。對股權證的管理，由主管機關制定辦法另行規(guī)定。第十七條　股票分為按面值發(fā)行和濫價發(fā)行，不得低于面值發(fā)行，公司所確定的發(fā)行價格須經(jīng)主管機關認可。第四章　股票發(fā)行申請第十八條　企業(yè)申請公開發(fā)行股票，應符合下列條件：
　　（一）必須是經(jīng)國家有關部門批準設立或改組成公司；
　　（二）生產(chǎn)經(jīng)營符合國家的產(chǎn)業(yè)政策；
　　（三）財務及經(jīng)營業(yè)績良好，凈資產(chǎn)不低于1000萬元；
　　（四）發(fā)起人認繳股份不得低于總股本的35％；
　　（五）向社會非特定個人公開發(fā)行的股份不得少于總股本的25％，主管機關可根據(jù)情況提高公開發(fā)行股票的比例；
　　（六）股東人數(shù)不少于1000人；
　　（七）申請企業(yè)或發(fā)起人在近三年內(nèi)沒有違法行為或損害公眾利益的記錄。第十九條　申請公開發(fā)行股票須向主管機關報送下列文件、材料：
　　（一）發(fā)行股票申請報告；
　　（二）政府有關部門批準為公司的文件和公司籌建登記證明；
　　（三）公司章程；
　　（四）招股說明書；
　　（五）有權進行資產(chǎn)評估和驗資機構出具的資產(chǎn)評估報告和驗資報告。上述報告凡涉及對國有資產(chǎn)評估和驗資的，須由國有資產(chǎn)管理部門出具確認文件；
　　（六）發(fā)起人認繳股份的驗資報告；
　　（七）資金運用的可行性報告；
　　（八）籌資用于固定資產(chǎn)投資的，應提交有關管理部門的批準文件；
　　（九）經(jīng)會計師事務所或經(jīng)濟師事務所簽證的未來一年的公司盈利預測文件；
　　（十）主管機關要求的其他文件、材料。