一、發(fā)行債券，要符合債券發(fā)行條件。
1、《中華人民共和國證券法》規(guī)定的條件
第十六條規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當符合下列條件：
（1）股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元；
（2）累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十；
（3）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；
（4）籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；
（5）債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平；
（6）國務(wù)院規(guī)定的其他條件。
公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。
2、《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》規(guī)定的條件
第十七條規(guī)定，存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行公司債券：
（1）最近三十六個月內(nèi)公司財務(wù)會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為；
（2）本次發(fā)行申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；
（3）對已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者遲延支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；
（4）嚴重損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。
3、證券交易所規(guī)定的條件
如房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)行“小公募”，還應(yīng)當符合證券交易所的特別規(guī)定。如深圳證券交易所在《債券業(yè)務(wù)辦理指南第1號——公開發(fā)行公司債券上市預審核、發(fā)行及上市業(yè)務(wù)辦理》中作出特別規(guī)定。
二、債券發(fā)行流程
1、準備及申報階段
（1）公司內(nèi)部組建債券工作小組并確定相應(yīng)的證券中介機構(gòu)（券商、律所、評級、審計）；
（2）各中介機構(gòu)對公司進行盡職調(diào)查，并就盡職調(diào)查結(jié)果向公司提出建議。如公司暫不符合發(fā)行條件，應(yīng)向公司提出整改方案，并及時跟蹤整改結(jié)果；
（3）待公司符合“小公募”發(fā)行條件后，董事會確定具體發(fā)行方案并提交公司股東會/股東大會審議通過，如國有獨資企業(yè)發(fā)行債券，應(yīng)由國家授權(quán)投資管理的機構(gòu)或部門作出決定。
2、發(fā)行審核階段
（1）在公司作出發(fā)行“小公募”的決議后，必須依照相關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)范性文件向證券交易所提交規(guī)定的申請文件，由其進行預審，其中最主要的申請文件包括：募集說明書、審計報告、評級報告及法律意見書等。
（2）證券交易所審核公司提交的“小公募”的申請文件后，如認為有問題需要公司回答或補充披露的，則會向公司下發(fā)反饋意見，公司應(yīng)在證券交易所規(guī)定的時間內(nèi)回答，反饋意見沒有次數(shù)限制。在證券交易所預審通過并出具無異議函之后，再向中國證監(jiān)會報送申請材料。中國證監(jiān)會自受理發(fā)行申請文件之日起三個月內(nèi)作出是否核準的決定。實踐中，中國證監(jiān)會審批“小公募”時主要參考證券交易所提交的預審核報告意見。
3、發(fā)行及上市階段
（1）公司在取得中國證監(jiān)會核準發(fā)行的行政許可后，按照核準文件的規(guī)定，可一次發(fā)行，也可分期發(fā)行。一次發(fā)行的，應(yīng)自中國證監(jiān)會核準之日起6個月內(nèi)一次性完成發(fā)行。分期發(fā)行的，應(yīng)自中國證監(jiān)會核準之日起12個月內(nèi)完成首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當在24個月內(nèi)發(fā)行完畢；
（2）公司應(yīng)當與主承銷商組織推介、定價與配售等發(fā)行工作。其中，可以采取招標、簿記建檔或簿記建檔與網(wǎng)上發(fā)行相結(jié)合的方式發(fā)行公司債券。采取簿記建檔發(fā)行的，公司、簿記管理人應(yīng)在發(fā)行前協(xié)商確定簿記建檔利率（價格）區(qū)間，制定發(fā)行方案，明確簿記場所、簿記建檔發(fā)行流程、價格或利率確定原則和配售規(guī)則、應(yīng)急處理和簿記記錄等內(nèi)容；
（3）上述工作完成后，公司應(yīng)當按照證券交易所的規(guī)定提交發(fā)行申請，發(fā)行申請文件主要有：募集說明書及其摘要、發(fā)行公告、發(fā)行核準批文等；
（4）發(fā)行申請通過后，公司應(yīng)當提交票面利率和發(fā)行結(jié)果公告并及時做好債券持有人整理等工作；
（5）公司應(yīng)當在發(fā)行結(jié)束日五個工作日內(nèi)提交上市申請，上市申請文件主要有：上市申請書、核準債券發(fā)行的文件、募集資金證明文件、債券持有人名冊、審計報告、評級報告、法律意見書、擔保文件（若有）。申請通過后，“小公募”可以在證券交易所市場流通轉(zhuǎn)讓。
4、持續(xù)跟蹤階段
（1）券商應(yīng)履行持續(xù)督導義務(wù)，如每年至少發(fā)布一次《受托管理事務(wù)報告》；監(jiān)督募集資金的使用；持續(xù)關(guān)注公司及保證人的資信等償債保障措施的實施情況；出現(xiàn)影響債券持有人重大權(quán)益時，債券受托管理人應(yīng)及時召集債券持有人會議。
（2）公司應(yīng)當及時披露債券存續(xù)期內(nèi)可能影響其償債能力或債券價格的重大事項。同時，若債券到期，公司應(yīng)當及時履行兌付義務(wù)。

發(fā)行公司債券的主要程序有：
1.作出決議或決定
股份有限公司、有限責任公司發(fā)行公司債券，由董事會制訂方案，股東會作出決議;國有獨資公司發(fā)行公司債券，應(yīng)由國家授權(quán)投資的機構(gòu)或者國家授權(quán)的部門作出決定。
2.申請發(fā)行
公司在作出發(fā)行公司債券的決議或者決定后，必須依照公司法規(guī)定的條件，向國務(wù)院授權(quán)的部門提交規(guī)定的申請文件，報請批準，所提交的申請文件，必須真實、準確、完整。向國務(wù)院授權(quán)的部門提交的申請文件包括：公司登記證明、公司章程。公司債券募集辦法、資產(chǎn)評估報告和驗資報告。
3.發(fā)行公司債券的批準
國務(wù)院授權(quán)的部門依照法定條件負責批準公司債券的發(fā)行，該部門應(yīng)當自受理公司債券發(fā)行申請文件之日起三個月內(nèi)作出決定;不予審批的，應(yīng)當作出說明。
4.公告募集辦法
發(fā)行公司債券申請經(jīng)批準后，應(yīng)當公告?zhèn)技k法;在募集辦法中應(yīng)當載明下列事項：(1)公司名稱;(2)債券總額和債券的票面金額;(3)債券的利率;(4)還本付息的期限和方式;(5)債券發(fā)行的起止日期;(6)公司凈資產(chǎn)額;(7)已發(fā)行的尚未到期的公司債券總額;(8)公司債券的承銷機構(gòu)。
5.公司債券的載明事項
公司發(fā)行公司債券，必須在債券上載明公司名稱、債券票面金額、利率、償還期限等事項，并由董事長簽名，公司蓋章。
6.公司債券存根簿
公司發(fā)行公司債券應(yīng)當置備公司債券存根簿。發(fā)行記名公司債券的，應(yīng)當在公司債券存根簿上載明下列事項：(1)債券持有人的姓名或者名稱及住所;(2)債券持有人取得債券的日期及債務(wù)的編號;(3)債券總額，債券的票面金額，債券的利率，債券的還本付息的期限和方式;(4)債券的發(fā)行日期。
7.發(fā)行中不當行為的糾正
國務(wù)院授權(quán)的部門對已作出的審批公司債券發(fā)行的決定，發(fā)現(xiàn)不符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的，應(yīng)當予以撤銷;尚未發(fā)行的，停止發(fā)行;已經(jīng)發(fā)行公司債券的，發(fā)行的公司應(yīng)當向認購人退還所繳股款并加算銀行同期存款利息。

　　企業(yè)債券發(fā)行條件、程序及有關(guān)要求是什么?投資企業(yè)債券必須掌握一定的企業(yè)債券的常識。下面我為大家整理了企業(yè)債券的發(fā)行條件，歡迎閱讀參考!

　　一、發(fā)行依據(jù)：

　　1.《企業(yè)債券管理條例》

　　2.《國家發(fā)展改革委關(guān)于進一步改進和加強企業(yè)債券管理工作的通知》(發(fā)改財金[2004]1134號)

　　3.《國家發(fā)展改革委關(guān)于下達2007年第一批企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模及發(fā)行核準有關(guān)問題的通知》(發(fā)改財金[2007]602號)

　　二、企業(yè)債券發(fā)行條件：

　　1.所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃;

　　2.凈資產(chǎn)規(guī)模達到規(guī)定的要求;

　　3.經(jīng)濟效益良好，近三個會計年度連續(xù)盈利;

　　4.現(xiàn)金流狀況良好，具有較強的到期償債能力;

　　5.近三年沒有違法和重大違規(guī)行為;

　　6.前一次發(fā)行的企業(yè)債券已足額募集;

　　7.已經(jīng)發(fā)行的`企業(yè)債券沒有延遲支付本息的情形;

　　8.企業(yè)發(fā)行債券余額未超過其凈資產(chǎn)的40%。用于固定資產(chǎn)投資項目的，累計發(fā)行額不得超過該項目總投資的20%(目前執(zhí)行30%);

　　9.符合國家發(fā)展改革委根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和宏觀調(diào)控需要確定的企業(yè)債券重點支持行業(yè)、最低凈資產(chǎn)規(guī)模以及發(fā)債規(guī)模的上、下限;

　　10.符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。

　　三、辦理流程：

　　1.批準企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模，按照以下程序進行：

　　(1)企業(yè)按照企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模申請材料目錄及其規(guī)定的格式，提出債券發(fā)行規(guī)模申請。省屬企業(yè)直接向省發(fā)展改革委提出申請;其他企業(yè)由各設(shè)區(qū)的市發(fā)展改革委初審后，向省發(fā)展改革委轉(zhuǎn)報申請。經(jīng)省發(fā)展改革委統(tǒng)一審核后，集中向國家發(fā)展改革委申請我省企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模。

　　(2)國家發(fā)展改革委根據(jù)市場情況和已下達債券發(fā)行規(guī)模發(fā)行情況，不定期受理企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模申請，并按照國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)法律法規(guī)及國務(wù)院有關(guān)文件規(guī)定的發(fā)債條件，對企業(yè)的發(fā)債規(guī)模申請進行審核，符合發(fā)債條件的，核定發(fā)行規(guī)模和資金用途，報經(jīng)國務(wù)院同意后，由國家發(fā)展改革委下達發(fā)債規(guī)模，再經(jīng)省發(fā)展改革委統(tǒng)一轉(zhuǎn)發(fā)涉及省直屬企業(yè)和相關(guān)市的企業(yè)發(fā)債規(guī)模并提出有關(guān)要求。

　　2.批準企業(yè)債券發(fā)行方案，按照以下程序進行：

　　(1)企業(yè)債券發(fā)行人獲準發(fā)債規(guī)模后，按照公開發(fā)行企業(yè)債券申請材料目錄及其規(guī)定格式，逐級上報企業(yè)債券發(fā)行方案。經(jīng)省發(fā)展改革委審核后，向國家發(fā)展改革委申請。

　　(2)國家發(fā)展改革委受理企業(yè)債券發(fā)行方案后，根據(jù)法律法規(guī)及國務(wù)院有關(guān)文件規(guī)定的發(fā)債條件，以及國家發(fā)展改革委下達規(guī)模通知的要求，對企業(yè)債券發(fā)行方案申請材料進行審核，提出反饋意見，通知發(fā)行人及主承銷商補充和修改申報材料。

　　(3)發(fā)行人及主承銷商根據(jù)國家發(fā)展改革委提出的反饋意見，對企業(yè)債券發(fā)行方案及申報材料進行修改和調(diào)整，并出具文件進行說明。

　　(4)國家發(fā)展改革委分別會簽中國人民銀行、中國證監(jiān)會后，印發(fā)企業(yè)債券發(fā)行批準文件，并抄送各營業(yè)網(wǎng)點所在地省級發(fā)展改革部門等有關(guān)單位。

　　(5)企業(yè)債券發(fā)行批準文件由國家發(fā)展改革委批復給省發(fā)展改革委后(中央企業(yè)除外)，再由省發(fā)展改革委批復給企業(yè)或相關(guān)市發(fā)展改革委。

　　四、企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模申請材料目錄：

　　1.企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模申請材料目錄：

　　(1)企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模申請書(省屬企業(yè)直接向省發(fā)展改革委申請;其他企業(yè)通過設(shè)區(qū)的市發(fā)展改革委申請);

　　(2)發(fā)行人近三年的財務(wù)資料;

　　(3)發(fā)行人投資項目批復文件復印件;

　　(4)其他必要的文件和資料。

　　2.公開發(fā)行企業(yè)債券申請材料目錄：

　　(1)國家發(fā)展改革委下達的本次企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模的文件;

　　(2)企業(yè)債券發(fā)行方案申請書;

　　(3)發(fā)行企業(yè)債券可行性研究報告，包括債券資金用途、發(fā)行風險說明、償債能力分析等;

　　(4)發(fā)債資金投向的有關(guān)原始合法文件;

　　(5)經(jīng)審計的發(fā)債主體最近三年的資產(chǎn)負債表、利潤及利潤分配表、現(xiàn)金流量表;

　　(6)經(jīng)審計的擔保人最近三年的資產(chǎn)負債表、利潤及利潤分配表、現(xiàn)金流量表;

　　(7)企業(yè)債券發(fā)行章程;

　　(8)企業(yè)債券發(fā)行公告;

　　(9)承銷協(xié)議;

　　(10)承銷團協(xié)議并附承銷網(wǎng)點和承銷金額一覽表及承銷網(wǎng)點所在省級發(fā)展改革部門的意見;

　　(11)擔保函;

　　(12)企業(yè)債券信用評級報告;

　　(13)發(fā)債主體和擔保人的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》(副本)復印件;

　　(14)法律意見書;

　　(15)各中介機構(gòu)的證券從業(yè)資格證書復印件;

　　(16)其他必要文件，如發(fā)行公司債券的，需報送公司債券募集說明書;

　　(17)本期債券發(fā)行有關(guān)機構(gòu)聯(lián)系方式;

　　(18)相關(guān)法律法規(guī)要求提供的其他文件。

　　上述申報材料用A4紙印刷、裝訂成冊，一式3份。

　　注：出具的文件必須真實、準確、完整，不得有虛假材料、誤導性陳述和重大遺漏。